导读：其他业务收入和营业外收入、财务学习笔记的差额和结转52亲爱的朋友们，早上好，中午好，晚上好。今天，我们学习最后一节，财务报告被操纵的痕迹。上市公司操纵财务报告的主要目的是美
其他业务收入和营业外收入、财务学习笔记的差额和结转52
亲爱的朋友们，早上好，中午好，晚上好。
今天，我们学习最后一节，财务报告被操纵的痕迹。上市公司操纵财务报告的主要目的是美化利润表，次要目的是美化经营活动产生的现金流量。美化收入和费用带来的所有者权益的变化，最终必须通过调整资产和资产负债表来体现。这些操纵和调整必然会在损益表和现金流量表上留下痕迹，更多的痕迹会留在资产负债表上。因此，资产负债表非常重要。利润表的常见操纵痕迹营业收入收入是利润的来源，虚构收入是上市公司造假的主要方式。首先，虚构收益是为了虚增利润，所以上市公司一般选择毛利高的业务收入先做。毛利率的提高可能是因为销售单价的提高，也可能是因为原材料成本的降低。涨价需要我们通过观察市场行情来确认或证伪，而原材料成本下降，就需要对比竞争对手的财报。毛利率有较大幅度的增长，一般说明公司产品的竞争力有所提升。与之相一致的财务报告特征应该是，随着企业产品竞争力的提高，企业在整个供应链中的地位提高，报表中应收账款减少，应付账款增加。因此，如果一家公司的毛利率大幅提高，但同时伴随着应收账款的增加和应付账款的减少，往往会提示我们注意舞弊的嫌疑。虚构收益需要有交易对手，注意临时交易对手。注意临时交易对手，也可能发现疑点。还有，如果运费或装卸费用的增长速度明显低于销售收入的增长速度，且没有合理的解释，可能说明有些收入需要怀疑。比如公司出口收入和海关费用之间的变化趋势是反向的，等等。简而言之，就是思考公司产品销售要经过的环节，同步要发生哪些费用，然后观察它们与营业收入的关系。慢慢的，你会积累自己的秘密武器。其他业务收入和营业外收入从财务角度来说，操纵其他业务收入比操纵主业务收入更方便，也更隐蔽。因为在财报中，对主营业务业务收入的披露要求非常详细，而其他业务收入的披露往往可以非常简单。作为投资者，我们很难进一步了解报表中未披露的其他业务收入细节的内容或真实性。但如果公司其他业务收入账户营业收入突然增加，又找不到令人信服的解释，投资者就需要怀疑财务报告操纵甚至造假的可能性。如果公司利润主要来源于偶然营业外收入，也是令人担忧的。销售费用和管理费用如果销售费用和管理费用占营业收入的比例在某一年显著下降，并且显著低于竞争对手，投资者需要考虑是否存在财务报告操纵的可能性。营业外支出和一次性费用好公司的财务数据通常很容易理解。有意隐瞒问题的公司可能经常会创建一些令人困惑的费用账户。用来隐藏投资者不想追究的费用。比如一些“其他* * *”科目，或者“重组”、“资产清算”、“商誉清算”的一些费用。资产减值损失如果资产减值损失同比大幅增加，也发现如果按照去年同期的资产减值损失水平计算，利润同比波动不大。那么，就要考虑到企业可能在“大洗澡”，存在故意做低利润基数的可能。同样，如果资产负债表上的固定资产、存货、应收账款、金融资产等计提了实质性减值损失，甚至价值为零，也要考虑“大洗澡”的可能性。现金流量表企业现金流量表的操纵受制于银行现金余额，操纵成本相对较高。因此，直接伪造银行现金余额或银行往来文件等犯罪行为相对较少。经营活动现金流量当我们发现上市公司经营活动产生的现金流量净额持续优于同业，投资活动产生的现金流量净额持续为负时，就需要考虑投资活动产生的现金流出是否存在转化为经营活动产生的现金流入的可能性。此外，经营活动产生的净现金流量多年来一直为负，这往往是财务报告其他部分存在操纵或欺诈行为的信号。收到其他与经营活动有关的现金。通常这个科目的量应该不大。如果金额突然增加，且附注中没有可信的解释，就要考虑是否有关联企业或利益相关者赚钱帮助企业美化经营活动现金流入。投资活动的现金流出一般来说，上市公司的资本性支出不是临时性的，而是通过预算计划在年初提交股东大会讨论。如果企业财务报告中投资活动现金流出超过年初预算，很可能出现暂时性紧急情况:将投资活动现金流出伪装成经营活动现金流入，虚增营业收入或美化经营活动现金流量。筹资活动现金流量中的利息费用这项支出可以对应资产负债表上的有息负债。如果公司的借款比例比较高，很可能是公司有一些不为人知的问题，导致借款利息高。如果公司借的是高利率的债务或者发行新股的资金，在银行闲置，收益率明显低于借款利率，这也是一个明显的报警信号。或者公司本身有充足的货币资金，但却高息借款，因此极有可能伪造或操纵财务报告。接下来，让我们看看资产负债表应收帐款应收账款大幅增长，增幅超过同期收入增幅；或者应收账款周转率低于同业，下降趋势明显，都可能说明财务报告操纵。其他应收款与应收账款相比，其他应收账款更容易操纵。其他应收款金额较大，即使不是财务操纵的结果，也可能说明上市公司资金被控股股东或其他关联人占用。所以这个科目资金量大的公司建议先把它当成坏人。预付款预付款大幅增加，特别是项目预付款，购买专利或非专利技术预付款大幅增加。可能会有资金通过预付款流出，最终会随着营业收入流回。或者预付款长期悬而未决。因为金钱具有时间价值，现实世界很少提前很久支付预付款。应付账款和应付票据这两个主体大幅度增加，要么说明公司在供应链中的地位大幅度提高，要么说明公司资金链出现问题。它是什么，我们必须自己判断。我们可以通过网络看看这个公司有没有供应商拉横幅讨债的新闻或者信息。存货我们之前已经谈了很多关于库存的问题。唐老师又总结了一下，存货率的涨幅超过了同期营业成本的涨幅。或者存货周转率明显低于同业水平，并呈下降趋势，提示可能存在财务报告操纵。存货可能是虚构的存货采购流出资金，最终会伪装成销售收入退回。也可以简单的增加产量，用更多的产品分摊固定成本，减少当期销售产品的成本，虚增利润。也有可能是存货积压，却不提存货跌价准备，从而虚增利润。存货周转率的明显下降和毛利率的上升通常是明显的预警信号。在建工程在建工程因其总价值高、难以准确定义进度和成本，成为财务报告操纵者的最爱。在建工程大幅增加，特别是与生产经营规模和发展规划不相适应时，提示公司可能通过在建工程支出将资金转出，最后作为销售收入回来，虚增利润。本应从利润表中扣除的费用也可能被加到在建工程的成本中，从而虚增费用，增加利润。还有一种是，公司募集资金以来，原承诺的项目在预定时间内没有从在建工程变更为固定资产。是否如期产生效益？如果不转，肯定有鬼。可能是项目本身是虚构的，也可能已经完工，只是为了避免折旧影响利润表，坚持作为在建工程存在。我在看洽洽2021年年报的时候，也遇到了类似的问题。他筹集的资金基本都躺在账上，用的不多。不知道他为什么融资，而且好像大股东缺钱，所以每三天就质押一次股份。在建项目不断追加资金，可能有鬼。也是提醒我们在建工程转为固定资产不久，大修或技改的信号。长期待摊费用费用的大幅增加通常是公司没有正确使用费用资本化的信号。无形资产和商誉无形资产金额较大的，需要确认该技术是否与公司经营生产密切相关。商誉每年进行减值测试，不进行摊销，受到M&A爱好者的青睐。商誉测试非常主观。收购方喜欢降低收购中可辨认资产的价值，高商誉。这样可以减少资产的折旧，帮助公司减少折旧费用，增加利润。应付工资通过扣发员工工资，尤其是年终奖、效益奖金等非固定薪酬来平滑利润，也是上市公司操纵年报的常用手段。反映在财务报告中，除应付职工薪酬余额波动外，递延所得税资产金额也大幅增加。坏账准备坏账准备比例明显低于同行业竞争对手，是明显的财务报告操纵信号。如果你恰好知道其中一个欠款单位明显不可能偿还欠款，但上市公司仍然没有对该应收账款计提100%的减值，你就需要怀疑该公司所有的应收账款可能都存在坏账准备计提少的问题。财务报告以外的信号如果上市公司不能按时发布财务报告。更换甚至再次更换会计师事务所(SASAC要求定期更换的除外)；控股股东继续大量减持公司股份；财务总监变动频繁；独立董事集体辞职；主要供应商或客户可疑；上市公司往往玩跨行业收购，主要靠发行股票支付收购款。欺诈与反欺诈是资本市场永恒的话题。要谨记“万事不顺心，必有妖”。无论是突然出乎意料的好，还是突然出乎意料的坏，我们都需要探究背后的解释。如果没有可靠的解释，必须从收入、费用、现金流等角度考虑舞弊的可能性。好了，唐老师的《手把手教你看财务报告》终于讲完了，这只是一个起点。要真正入门，需要看大量的财务报告。这条路没有捷径。谢谢大家一直以来对我的鼓励。一起，我们可以建立一个更好的自己。总结:以上内容是对其他业务收入和营业外收入的差异和结转，以及财务学习笔记52的详细介绍。文章内容部分转载自网络，希望对你了解其他业务收入和营业外收入的区别有所帮助和参考。版权声明
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