详细介绍一下,依托供应链为中小企业融资

导读：详情介绍一下，依赖供应链 as 中小企业融资光明网讯(记者张沐莀陶源)近日，银监会发布金融监管文件《关于加强商业保理企业监督管理的通知》。商业保理是以保理商与供应商签订的

详情介绍一下，依赖供应链 as 中小企业融资

光明网讯(记者张沐莀陶源)近日，银监会发布金融监管文件《关于加强商业保理企业监督管理的通知》。商业保理是以保理商与供应商签订的保理合同为基础的一整套金融方案，包括融资、信用风险管理、应收账款管理和催收服务。近年来，随着商业保理在我国的快速发展，也出现了不规范、不正常操作的情况。该通知的出台，对于规范商业保理企业的经营行为，防范和化解风险具有重要意义。金融光明论通过对《通知》的解读，积极向公众普及商业保理的相关概念和业务范围，帮助其识别潜在风险，维护自身权益，同时阐释了保障商业保理在行业内健康发展对缓解中小企业融资困难、服务实体经济的重要作用。

以下为采访实录:

客人:

中国人民大学商学院副院长化松

主持人:陶源

主持人:网友们大家好，欢迎收看Guangming.com出版的《金融亮度论》。然后，在这个节目中，我们将和你解释商业保理。今天，我们非常荣幸地邀请到两位嘉宾。他们是中国服务贸易协会商业保理委员会主任韩家平。近年来，我国商业保理业发展非常迅速。作为一种新型的金融业务，它有着良好的发展前景和丰厚的回报，因此许多企业都趋之若鹜。那么什么是商业保理呢？

韩家平:商业保理是供应商将其因赊销产生的应收账款转让给保理公司，由商业保理公司为其提供贸易融资、应收账款管理、催收服务、买方信用担保等综合金融服务。在中国，保理服务的主要提供者分为商业银行和商业保理公司。我们将商业保险公司提供的保理业务称为商业保理，将银行提供的保理业务称为银行保理。

主持人:刚才您提到了商业保理和银行保理，那么它们之间有什么区别呢？

化松:一是服务主体不同。一个是专业的商业保理公司，一个是银行。第二，我觉得业务的范围和形式不一样。银行保理主要是应收账款的融资业务。然而，商业保理不仅包括应收账款的融资，还包括销售分账管理、催收等一系列金融服务。

主持人:所以商业保理在中国的发展其实非常迅速。是一种什么样的发展脉络？让我们请两位老师给你讲一下吧。

化松:我认为商业保理的发展已经有20多年的历史了。自从有了商业信用，商业保理开始发展起来。特别是2012年以后，商务部大力推广商业保理服务。直到今天，应该说商业保理业务越来越向中小微(企业)和技术方向发展。因此，商业保理可以从最初的保理活动开始，为整个行业的上下游提供系统化的服务，包括越来越重视在线和科学的服务。应该说，这是我国商业保理发展的一条基本脉络。

主持人:那么近年来，国内有哪些关于商业保理政策的法律和通知出台？请韩主任介绍一下。

韩家平:实际上，商业保理在中国的探索时间并不长。回顾一下，2009年天津滨海新区开发时，天津滨海新区试点方案(滨海新区综合改革试点方案)中就提出了设立商业保理公司。后来2012年商务部推动商业保理试点，实际上也出台了一些规范性文件。全国金融工作会议后，商业保理与融资租赁、典当一起划归银监会。所以最近银监会下发了一个通知(关于加强商业保理企业监督管理的通知)，我们业内称之为205号文。应该说这是我国监管部门迄今为止出台的一个商业保理的规范性文件。

主持人:刚才你提到了我们最近发布的一个《通知》。那么，它对整个商业保理行业的发展起到了什么作用呢？

韩家平:因为商业保理自2012年试点以来发展非常迅速。据商业保理专业委员会统计，从2013年到2017年，保理企业数量和业务量都实现了翻番，到2018年底，已经超过1万家。注册企业虽多，但开业比例不高。此外，一些企业存在一些投机行为，注册保理企业没有经营，有的甚至以保理企业的名义做一些非保理业务，实际上已经到了进一步规范和清理的阶段。因此，银监会出台了这个文件。我认为可以净化商业保理市场，规范秩序，促进这个行业的健康发展。

化松:实际上，我们想作为一个整体服务的中小企业的市场是非常大的。据统计，规模以上企业应收账款实际已经达到15万亿元(2018年11月末全国规模以上工业企业应收账款余额为15万亿元)，但到2018年，我们商业保理的业务量为1.2万亿元(2018年全行业商业保理总额约为1.2万亿元)。从服务整个行业的过程来看，还有巨大的空间。重点是我们在整个商业保理发展过程中面临的几个问题。

第一，目前并不是所有的商业保理公司都是真正为企业做保理服务和金融服务的，存在倒卖保理的“壳”公司或者牌照，所以这也是银监会文件规定的非常重要的一个方面。

第二是目前的违规操作问题。随着金融越来越受重视，一些保理公司实际上是在吸存放贷，这本身就违反了我们的监管要求，这是另一个重要的方面。

第三是风险控制，因为目前的产业运行，特别是在持续发展和波动的情况下，存在一些经营风险。

主持人:其实这个通知已经明确了商业保理的业务范围，所以我们也请韩主任给我们介绍一下。它的业务范围是什么？

韩家平:根据205号文规定，商业保理企业的经营范围包括保理融资、销售子账户管理、应收账款催收，是指保理项下的催收，也包括非商业坏账担保业务。同时可以进入保理咨询等相关服务，这是保理的业务范围。比如保理融资，因为保理是以应收账款转让为前提，在接受供应商应收账款转让的前提下，为供应商提供预付服务，将一部分应收账款提前给供应商，相当于为供应商提供了一定的融资。

二是销售台账管理。例如，一个供应商可能面对多个客户，每个客户可能有不同的发货批次、各种发票和不同的到货期。这时，保理商可以为供应商提供总账管理和应收账款的催收服务，这通常是供应商应该做的。但是保理之后，保理商为其提供了这样的服务。

此外，非商业坏账担保为买方支付风险提供担保服务。如果买方不付款或者到期后不付款，本保理合同约定由保理商承担买方的付款风险。在这种情况下，保理商可以替买方向供应商付款，相当于承担了付款风险。但并不是所有的保理业务都要承担买方的支付风险。只要保理商提供其中两项以上，我们一般认为是保理业务。

主持人:为了促进商业保理行业的健康发展，商业保理公司依法合规经营显得尤为重要。那么这具体体现在哪些方面呢？

化松:我认为合规合法经营是商业保理公司最基本的定位。作为商业保理公司，你是信贷的服务者和传递者，但你不是资金的提供者。这就涉及到如何在正常的管理轨道上有序运作。

除此之外，最重要的是如何更好的渗透进行业。这就涉及到商业保理公司要真正了解上下游情况和产业运行规律，并在此基础上提供相应的金融服务。

韩家平:依法依规操作，因为这个文件主要规定了一些红线或者底线。它不能做的一些业务，比如吸收公众存款、提供贷款，包括禁止一些网络信息、中介机构、地方资产交易所等各类交易场所利用私募基金吸收资金，都做了规定。此外，还要求保理公司为更多面向实体经济的中小企业，特别是代表先进生产力的科技型中小企业提供保理服务。

主持人:刚才两位嘉宾提到了整个商业保理公司的管理和行为。所以，实际上它在市场上的交易是属于双方的。那么，我们也想问一下商业保理公司在交易过程中面临哪些困难？

化松:如果行业本身的风险难以控制，它将不可避免地传导到商业保理公司。从工业的角度来看，我认为工业管理现在面临着几个挑战。

我大概已经总结出来了。第一种欺诈是虚构的交易。所谓虚构贸易，就是有真实的应收应付账款，也有真实的单据。所有的条件都是真实的，但它的交易本身是虚构的。在近几年的发展和实践中，称之为“真假交易”，即这种交易很真实，但本质上是假的，是关联方或相互合谋的一种交易方式。目的是让构建交易的公司在其营业额和财务报表中显示交易。

第二种诈骗，我称之为“一女多嫁”，是指有真实的资产和真实的交易。然而，利用资产和真实交易的多方融资实际上加速了金融风险，特别是利用非标准的融资渠道，如非标准的民间融资渠道和P2P，从而加速了保理商的风险。

还有一类风险叫做“自保自融”。因为在财务过程中，我们需要对应收账款项下的部分存货、动产进行担保、质押，甚至监管，但实际上，各方的担保人或关联方，甚至其幕后的实际控制人，很可能就是自己。

第四类，我们称之为“三套行为”，即套利、套汇、收税，简称“三套”。2011年、2012年到2016年、2017年，一些行业和企业都在用“三套行为”来获利，本质上是虚假交易。

还有一种欺诈，涉及存货和动产，即重复仓单和虚假仓单。要真正扎根行业，要知道行业真实的运营状态，包括企业的技术能力和运营能力，所处行业的状态。在此基础上，风险才能得到有效控制。

韩家平:中国的商业保理行业历史较短。除了欺诈风险，我个人感觉商业保理公司面临融资困难。虽然我们将其视为金融业务和保理业务的一种，但商业保理企业目前的融资渠道主要是股东的借款和投资，以及部分债券，包括ABS(以项目所属资产为支持的证券化融资)和银行贷款。除去股东的支持，能拿到银行授信的比例比较低，基本上都是股东背景比较强的保理公司，能发行ABS的也是少数业务规模比较大，业务比较规范的保理公司。大部分保理公司在融资上还是有些困难的。

目前部分保理公司发展良好。他们把握了一些规律性的东西，做好了风险控制。他们专注于细分行业，他们还利用高科技手段与银行建立合作关系，以获得信贷或发行ABS。因此，在整体融资和风险控制较好的情况下，一些保理公司发展良好。我们现在有在香港主板上市的保理公司。

主持人:刚才您提到这些商业保理企业中有大量的内容是经营不规范、不合法的，所以在这里我们也看到《通知》中有两类企业，有明文规定。现有的“亏损”和“空壳”企业是如何界定的？

化松:所谓“失联”企业，就是这个企业虽然注册了，但是监管部门联系不上或者联系不上的企业相关人员不知道公司的核心信息，相当于失联。第二种所谓的“壳”企业，就是这个企业没有营业税记录，注册后也不申报信息，所以也等于监管部门对它的信息完全不知情，主要是它自己不经营。这两种都属于非正常企业。

主持人:那么，有关部门是如何监管和整治这些不合法、不正常的商业保理企业的呢？

化松:实际上，所有“丢失”和“空壳”的企业都应该被清理，因为这本身就扰乱了整个保理行业的发展。目的是鼓励发展健康、良性、真正有能力的商业保理公司。目前“壳”公司中仍然存在大量倒卖牌照的现象，这显然不利于净化整个商业保理公司的发展，也不利于净化我们的市场。从监管的角度来说，是为了促进我们整个保理公司，尤其是竞争的保理公司的有序发展。

主持人:加强监督管理，稳步推进分类处置，是商业保理良性发展的必然条件。那么商业保理企业应该遵循哪些监管要求呢？

化松:我想是的。现在有不同类型和状态的保理公司，包括银行保理和商业保理。那么商业保理也有不同的角色和身份，比如新机构，大企业下的商业保理公司，专业的商业保理公司。不同的类别反映了不同的能力和状态。也许在未来，保理公司可能需要针对不同的背景和类别进行差异化管理。

韩家平:这个文件设定了一些量化指标。对同一债务人的申请账款比例，保理公司不得超过50%，关联企业的应收账款比例不得超过40%。这是业内反应比较大的两个量化指标，主要影响一些有行业背景的保理公司。比如某实业集团成立保理公司为自己服务供应链，以前主要做自己的业务，比如付款人都是母公司。虽然在一定程度上解决了其上游供应商的融资问题，但也存在业务过于集中的情况，不利于风险分散。

从监管的科技手段来看，目前监管部门还没有采用太多的大数据手段，只是要求填写信息。银监会有保理业务的信息系统。与此同时，世界各地的金融局也开发了一些保理系统或填表。第一，及时提交一些重要事项的变更信息。在监管部门获得的信息基础上，我觉得下一步可能会采取更多的技术手段来监管行业。

主持人:所以其实从源头上让商业保理企业合法合规经营是一个很好的办法，所以我们也想问一下，目前我国商业保理市场的准入条件是怎样的？

韩家平:这个文件本身没有规定准入的条件。但在试点阶段，商务部的通知中包含了各地出台的一些管理办法的规定。比如注册资本一般要求5000万人民币以上，高级管理人员至少要有两次金融从业经历，对公司管理制度各方面的一些要求。

主持人:刚才我们提到了我国商业保理市场的准入条件，所以我们也想问一下如何提高整个行业的风险控制能力？

化松:从准入的角度来说，我认为这个条件确实可以提高商业保理公司的能力，特别是风险管理的能力。一方面，我们想真正提升和净化整个保理行业的发展，尤其是商业保理公司的能力。最重要的是制度建设，这不仅仅是我们机构的准入，而是良性环境下有能力有资质的企业的准入。

我个人觉得这个良性的环境有三个方面。第一，商业文明和商业信用的社会商业信用评价。然后，涉及到电子发票、电子合同、电子仓单、电子提单、电子税票。例如，电子税收收据已经实施。我们希望商业保理公司提高风险管理能力，这是一个迫切需要解决的问题。

其次，我认为整个商业保理公司要有效运营，同时行业要有序发展。

还有就是网上确认。业内很多企业不确权。一旦他们不确权，就会给保理公司带来巨大的风险。所以我觉得应该呼吁网上确认。这个问题是我们今天真正推动保理行业发展的一个非常关键的方面。

三是限制延迟支付。目前工业供需双方，尤其是一些大机构、大企业拖欠上游供应商的钱(时间)太长，问题是“一长再长”。什么是逾期付款？就是这个时候我答应了交钱，但是我还是不交钱。而且逾期180天以上的公司占营业额的2%，而且占比很大。如果一个长期逾期的账款占营业额的2%，基本上企业的流动性就会出问题。这样的应收账款如果交给保理公司，必然会出问题。如果我们的制度环境不规范，只要求保理公司自身的规范是非常有限的。

另一方面，我认为是保理公司的内在能力，无论是监管者还是行业协会的管理能力和自我识别能力。因为能力不同，承担的风险程度和能提供的服务也不同。现在的保理越来越细分，一定要深度嵌入一个行业。我们也很难看到一个保理公司可以服务整个行业。因为行业的情况不一样，有的是先进行业，有的可能是落后行业，所以有的行业可能处于调整期，有的行业可能处于高速增长期。行业结构和组织形式不同，可能对风险的理解也不同。这就需要保理公司本身具备提供服务的能力，所以我认为这几个方面是保理公司发展的关键因素。

主持人:我们一直在谈论商业保理在中国的发展，所以我们也想问问宋德安，他在国际商业保理方面有哪些值得借鉴的经验？

化松:目前中国的商业保理业务与国外特别是西方发达国家的商业保理业务不同。海外确权很正常，因为我们一些微妙的制度环境不一样，西方发达国家的做法很难套用到中国。

韩家平:我觉得西方对保理的认识也在不断加深。因为保理是供应链金融的产物，所以不仅在中国发展迅速，在很多发达国家也发展迅速。国际保理联合会每年都做年报统计，包括欧洲保理行业的增长率每年都达到8%左右，所以这是一个非常高的增长。欧洲是全球最大的保理市场，占全球总量的65%。欧洲保理之所以成功，除了法律制度之外，债务人作为买方要及时确权，这是买方和债务人的义务。

建议不要限制应收账款的转让。目前，一些企业除了法律规定在国内不能转让外，还限制其应付账款的转让。这样，保理就做不成了。一方面要及时确权，另一方面要取消申请户口的转户限制。此外，还要保证保理资产的法律地位，包括债权的登记和公示制度。现在(中国)人民银行有应收账款质押登记系统，应收账款转让也可以在上面登记。但登记是公示功能，没有法律效益，所以这方面在法律上也要完善。

在技术的应用上，比如网上保理，通过电商平台和线上实现交易透明后，更容易确认债权，可能会降低一些风险。

另外，我觉得全社会都应该提高对保理业务的认识。保理有几个关键词。它是最适合成长型中小企业的贸易融资工具。具有逆周期特征，是一种风险相对较低的融资产品。现在经济下行风险比较大，应该大力发展保理业务。因为大多数金融产品都是顺周期的。国际金融危机期间，全球保理行业规模翻倍，所以这是非常难得的特征。各方应更加重视和支持这项业务，使商业保理行业更好地发挥作用，为中小企业提供更多的融资服务。

主持人:让商业保理公司更好的为中小企业提供融资服务，那么各个部门应该如何帮助他们进行这项服务呢？包括如何优化营商环境？

韩家平:比如税负比较高。比如，其融资渠道需要进一步畅通。比如银行要给商业保理企业更多的支持。欧洲保理行业之所以发展良好，是因为大部分欧洲保理公司都是银行的子公司或者银行参股的保理公司。保理公司只管理应收账款，收款子账户管理服务的融资由金融机构和银行提供，其母公司与银行是合作关系，并非完全竞争关系。在中国，现在不允许银行设立保理公司。所有保理公司都是实体设立的，与银行没有股权关系。有些银行可能狭隘地认为保理公司会抢他们的市场，但我认为双方紧密合作，优势互补是非常重要的，因为这有助于保理公司解决融资问题。

也有风险。比如所有的信贷机构都接入了人民银行的征信系统，但是目前我们行业接入这个系统的保理公司不超过5家。所以保理公司无法在银行征信系统中查询信息，自身的一些信息也无法进入征信系统。这对于部分债务人没有形成约束机制，所以我觉得这方面还有待完善。

化松:我认为保理行业面临的第一个挑战是应付账款和应收资产之间的关系。每个应收应付是否对应一个真实的资产或业务，需要多部门、多业务系统的衔接，比如人民银行正在推进的仓单质押登记系统，这些能否更好的整合。

第二，应收账款和应付账款的真实性，我觉得一方面是人民银行征信中心的数据能否有效整合。现在各个机构的数据可以整合吗？如何判断这个交易是真是假？这将不可避免地涉及到，例如，我们的清关，检查，汇款，税收和付款。公共部门的大数据建设是我们及时征信的一个非常有效的措施。

第三，多级信用的问题。在行业内，包括欧美在内的发达国家已经开始关注供应商的供应商或者客户的客户等多层次的问题。多级信用如何反应提供基于整个多级情况的商业保理服务？这也需要我们许多机构的合作。

还有一个问题，未来的发展趋势在哪里？一个概念叫做“金融供应链”。所有的金融产品和金融机构都可以有效合作，完全服务于我们这个行业。事实上，从今天中小企业的发展来看，他们对金融服务的要求是多样化的，比如“贷款担保联动”、“投贷联动”，保险与保理公司或银行贷款的联动。

主持人:刚才我们谈到了中国商业保理行业的现状和概念。那么未来中国商业保理的发展趋势是什么？还请两位嘉宾和我们聊聊天。

化松:科技是商业保理未来发展的必然趋势，因为保理公司的未来一定是提供金融服务，而金融服务的核心在于科技。我觉得下大力气(发展)科技真正为行业服务，更好地把握其风险，是未来的一个重要方向。

在这个基础上，我们开始越来越强调线上，让整个业务完全线上化。因为所有的金融风险都来源于人类行为的不确定性，只要有人人为干预，就必然导致道德风险。另外，如何让商业保理更多的与其他金融机构、金融业态合作，深化我们的行业，我觉得这也是商业保理未来发展的一个必然的制度。

韩家平:我觉得最重要的是商业保理公司一定不忘初心，专注于细分行业，真正为实体(经济)和中小企业服务。特别是要多进行远期保理。该文件还特别强调了更多的远期保理业务。我总结了几句话。一种是靠供应链，因为是供应链金融本身。然后疏通信用链，因为是靠供应链，疏通上下游企业的信用，打通信息，然后为中小企业提供融资，帮助其转型升级。

主持人:好的，感谢刚才两位嘉宾的精彩发言。通过刚才两位嘉宾所说的，今天的节目让我们深刻了解了商业保理的概念，它的行业准入条件，以及监管的诸多方面。那么，我们也相信通过这些，我们对整个商业保理行业有了更深入的了解，希望它未来的发展越来越好。再次感谢您收看本期节目，所以这一期的《财经亮度》就在这里和您说再见了。

总结:以上内容是detailed 介绍一下的详细介绍，依托供应链 as 中小企业融资。文章内容部分转载自网络，希望对你理解保理的通俗解释有所帮助和参考。