企业关联交易是什么意思,一文读懂

张强律师法律头条 2022-10-31 13:07:12

导读：企业关联交易，一文读懂是什么意思所谓关联交易是指公司与关联公司之间转移资源或义务的一切法律行为。关联交易广泛存在于商业活动中，具有一定的合理性和积极意义。关联交易不

企业关联交易，一文读懂是什么意思

所谓关联交易是指公司与关联公司之间转移资源或义务的一切法律行为。关联交易广泛存在于商业活动中，具有一定的合理性和积极意义。关联交易不一定导致公司或其他股东受损的后果。Normal 关联交易可以降低交易成本和风险，加强企业间的合作等。，所以我们的法律并没有完全禁止关联交易。本文旨在结合相关法律法规对关联交易进行总结，供读者参考。

一、概念梳理

关联交易，简而言之就是有关联关系的关联方之间的交易。所以，要理解关联交易，只需要理解三个关键关键词，即:“

关联关系

"、"

关联方

“还有”

交易范围

"。由于相关方认可有成熟的判断规则，本文在此不再赘述，仅在实质性表格中展示。但交易范围在实践中几乎没有争议，因此关联交易的界定关键在于“关联关系”的认定。

1、关系

一般意义上的联想。

根据我国《公司法》第216条规定，关联关系是指公司的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或者间接控制的企业之间的关系，以及其他可能导致公司利益转移的关系。

上市公司背景下的关系

。对于上市公司，法律、法规、交易所规则、会计准则等。进一步细化关联关系的规定。但证监会/交易所层面和会计准则的定义略有不同，可能适用的语境也有所不同。

在证监会/交易所层面

。“关联法人”和“关联自然人”两个关键词，即上市公司、控股子公司及其他控制实体与关联法人或关联自然人之间的交易，都包含在关联交易范畴内。

会计水平。

会计准则的确认与上市规则略有不同。比如上市公司的子公司、合营企业、联营企业，虽然从《企业会计准则第36号》的角度构成关联方，但在《上市规则》的认定中，不属于关联方的范畴。实际操作中，当关联交易发生时，上市公司应当按照本所规则对交易进行审核和披露；在发布财务报告时，最好根据上市规则和会计准则共同界定的最大范围来确定关联方。

2.有关各方

(1)相关定义

(2)关联方的三种分类

3.范围的定义和内容

(1)定义和内容

(2)三种交易类型

(3)交易的特殊属性

二。审计重点

根据证监会、巨潮资讯等相关网站查询，证监会在上市审核阶段对关联交易主要存在以下关注点:

1.回顾关联交易

上海钟毅和亚创电子在证监会的初步问询中，存在发行人关联交易履行的关联交易审核程序相关问题。

2.完整披露关联交易

在对证监会君信环保的初步问询中，要求拟上市公司披露与被注销关联方企业的业务往来，要求拟上市公司元信实业披露与顺德金纺(申请时已不再是关联方)的关联销售的定价依据和公允性。

3.关联交易定价的公平性

在证监会最初的问询中，如宏伟科技、余旭光电和何森电梯，都存在一些关于定价公平性的问题。

4.关联交易对独立性的影响

5.关联交易非关联

很多公司要上市，如广东万年青、信邦智能、易事通、惠科医疗等。，已查询是否存在关联交易非关联。从形式上看，解除关系主要有两种方式。一种是通过各种手段隐瞒关系；另一种是在关联方关系确定的情况下，通过各种手段隐瞒交易的实质或交易本身。

三。关联交易的危害性

1.损害判断

《公司法》第十六条第二款、第三款规定，公司为股东或者实际控制人提供担保的，必须经股东会或者股东大会决定。前款规定的股东或者前款规定的实际控制人控制的股东不得对前款规定的事项进行表决。此项表决由出席会议的其他股东所持表决权的半数以上通过。

《公司法》第一百二十四条规定，上市公司董事与董事会会议决议所涉及的企业有关联关系的，不得对该决议行使表决权，也不得代表其他董事行使表决权。董事会会议必须有半数以上无关联关系的董事出席方可召开，董事会会议所作决议必须经半数以上无关联关系的董事通过。出席董事会的无关联董事人数不足三人的，该事项应当提交上市公司股东大会审议。《公司法》第一百四十八条第(四)项规定，董事、高级管理人员不得有下列行为:违反公司章程的规定，或者未经股东会或者股东大会同意，与公司订立合同或者进行交易。根据《最高人民法院关于适用〈中华人民共和国公司法〉若干问题的规定(五)》第一条第一款规定，关联交易损害公司利益，原告公司请求控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员依照《公司法》第二十一条的规定赔偿所造成的损失。被告仅通过本次交易已经履行了信息披露、股东大会或股东大会批准等法律、行政法规或公司章程规定的程序。因此，交易双方之间的关联交易不能仅仅以关联交易形式的合法性来视为公平。以上是法律及相关法规对关联交易应遵守的程序规范做出的明确法律要求。其他情况，应按其他法律、法规、规章或公司章程(包括公司另行制定的议事规则)等相关规定执行关联交易。关联交易不仅要符合法律形式的外观要求，还要审查交易的实质内容，即交易是否符合正常的商业交易原则，交易价格是否合理。关联交易应遵循必要性、合理性、公平性原则。但由于个案商业判断的复杂性，司法实践中对商业合理性判断的标准和证明存在一些争议，成为审查关联交易公正性的最大难点。适用的判断规则一般从交易背景(或交易目的)、交易合同约定、合同履行结果等方面考察交易的商业合理性。，并结合可比市场公允价格、第三方公允价格、关联方及其他交易方价格等，审查交易的公允性。比如通过判断交易合同的内容或其他相关材料来判断交易的真实目的，是否有办法通过关联交易来摆脱公司关联方的责任或债务；结合交易双方的收益和义务等经营因素，考虑交易履行后哪一方最终受益，结果是否对公司有实质性不利等。需要注意的是，实体公允性的审查不能仅仅因为商业风险的不确定性导致经营决策失误，给公司造成损失，就认为关联交易不公允。

2.损害的后果

《公司法》第二十一条明确规定，利用关联关系损害公司利益，给公司造成损失的，相关责任人应当承担赔偿责任。负责人为公司控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员。根据《最高人民法院关于适用中华人民共和国(中华人民共和国)公司法若干问题的规定(五)》第一条第二款规定，公司未提起诉讼的，符合《公司法》第一百五十一条第一款规定条件的股东，可以依据《公司法》第一百五十一条第二款、第三款的规定(即股东可以依法代表股东提起诉讼)。

另一个后果是关联交易合同可能对公司无效、可撤销或无效。但是，这些情况并不是必然的结果。《民法典》第一百五十三条规定“违反法律、行政法规强制性规定的民事法律行为无效”，一般仅指违反法律、法规的生效规定，不包括行政规定。《公司法》第二十一条“不得利用关联关系损害公司利益”的规定是否为有效规定，目前司法实践尚未形成统一的认定标准；《民法典》第一百五十四条规定“恶意串通损害他人利益无效”，其适用条件除“损害他人合法权益”外，还包括“行为人与相对人恶意串通”；《民法典》第151条规定“显失公平的民事法律行为可以撤销”，其适用条件不仅包括“民事法律行为成立时显失公平”，还包括“一方趁对方处于危难状态，缺乏判断能力”。因此,“有害”关联交易合同的效力需要根据我国民法典关于民事行为效力的规定，结合个案的具体情况和相关证据具体分析。如果关联交易合同对公司无效、可撤销或无效，公司可以起诉合同的另一方。如果公司不起诉，根据《最高人民法院关于适用〈中华人民共和国公司法〉若干问题的规定》(五)第二条，股东可以依法提起股东代表诉讼。

四。关联交易的控制

1.尽量减少和避免关联交易

识别和检查公司内部发生的关联交易，为可能发生或不发生的日常供销关联交易寻找外部无关的供应商或客户；如果关联交易的业务不是公司的主营业务，产生的收益较低，可以剥离该业务；如果关联交易的业务是公司的存续业务，是公司的上下游企业，可以考虑收购关联企业作为公司的子公司。

2.制定关联交易的内部控制制度

本制度规范了关联方的识别、关联交易应履行的程序、关联交易的定价方法和关联交易的披露；严格按照相关制度执行关联交易的审核程序。

3.全面核实和披露关联方和关联交易

对关联关系的认定应以实质重于形式为原则，重点关注交易是否可能导致发行人利益的转移。关联方识别不仅要关注股权关系、人事关系和管理关系，还要关注上下游行业的供销关系，识别重要客户和供应商的关联方，核实其交易的真实性。

4.注意关联交易的公平性

关联交易公允性论证的要素包括关联交易的定价方法，如公允价值法、成本加成法、协议定价法等。此关联交易是否与非关联方的类似交易价格一致；关联交易不存在异常价格。

5.合规经营，避免关联交易非关联的安排。

现行监管制度尚未要求关联交易的比例，但对关联交易的必要性和公允性以及关联交易的充分披露有严格要求。公司应严格执行上述要求，避免通过不合规的手段解除关联关联交易，主要关注以下几个方面:(1) (2)是否存在对外转让后通过协议控制的关联企业；或将关联企业转让给无关联关系但能以其他方式控制关联企业的受让方；(3)是否将关联交易拆分为几笔不相关的交易。基于以上内容，对于关联交易的问题，我们可以大致总结出三类针对企业的指标意见:

首先，关联交易要观察的六个属性

即商业必要性、逻辑合理性、价格公平性、程序合法性、独立性满足、重要性降低。

二、拟IPO企业的四条红线关联交易

:导致独立性缺陷、故意业绩操纵、隐性关联交易舞弊、关联交易非关联(整改不彻底)。

第三，关联交易审计的三个概念

:合理怀疑原则、实质重于形式原则、重要性原则(数额和性质，不包括相关数额)。最后，企业要从多方面规范关联交易的管理，避免关联交易的不规范对公司经营和未来上市造成阻碍。